达到国家报废标准或者虽然未达到国家报废标准，但发动机或者底盘严重损坏，经检验不符合国家机动车运行技术条件，或者不符合国家机动车污染物排放标准的机动车，称为报废汽车。
当前，我国汽车报废标准遵循的还是2001年由颁布的《报废汽车回收管理办法》，其中对不同车型的使用年限进行了详细的规定。按照这一规定，包括摩托车、农用运输车在内的汽车，如果达到国家报废标准，或者虽未达到国家报废标准但如发动机或者底盘严重损坏，经检验不符合国家机动车运行技术条件或国家机动车污染物排放标准的，都将进行报废处理。
“根据《报废汽车回收管理办法》，报废汽车的收购价格应按照金属含量折算，参照废旧金属市场价格计价。当前大多数地区的废铁价格每吨都在2000元以上，但回收报废汽车的价格却低得可怜。一辆家庭轿车的重量在一吨多一些，按照国家规定的交易价格，报废汽车每吨350元，但按照这个价格很难收到报废汽车，我们这里的回收价格是每吨500元左右，一辆普通轿车的回收价在六七百元。”长春市一家报废汽车回收中心的工作人员告诉记者。
从2009年开始，我国调整了部分车型老旧汽车报废更新的补贴标准，以调动车主报废旧汽车的积极性。比如说报废大型载客车的补贴标准，由原来的6000元提高到了1.8万元。这在一定程度上改善了报废汽车回收的情况，一些报废汽车回收企业短时间内出现了车源增加、效益提升的现象。